Прежде всего поражают данные о возросшем уровне долларизации банковского сектора, в то время как «Ак орда» гневно клеймит пороки «дефектала» и призывает мировое сообщество перейти к более справедливой новой валюте.
Дров-то наломали!
Начнем с роста объема инвалютных депозитов. В прошлом году он выглядит весьма впечатляюще — рост на 47,6%, до 2 трлн 828,3 млрд тенге, тогда как тенговые вклады увеличились лишь на 4,4%, до 3 трлн 644,7 млрд тенге. В итоге удельный вес депозитов в казахстанской валюте значительно сократился — с 64,6 до 56,3%.
При этом население увеличило размер вкладов в инвалюте на 74,4%, до 1 трлн 95,3 млрд тенге, сократив депозиты в тенге на 3,5%, до 841,0 млрд тенге, а их удельный вес в общем объеме вкладов — с 58,1 до 43,4%.
Интересно и то, что при известных трудностях соотечественников в кризисные времена депозиты населения в прошлом году росли быстрее, чем у юридических лиц, — соответственно на 28,5%, до 1 трлн 893,1 млрд тенге, и 16,3%, до 4 трлн 579,9 млрд тенге. При росте ВВП на 1,1% общий объем депозитов резидентов в банковской системе увеличился на 19,7%, до 6 трлн 473,0 млрд тенге.
Происходило это удивительное явление на фоне заметного снижения ставок вознаграждения по тенговым депозитам: с 5,7% в декабре 2008 года до 4,5% за тот же месяц прошлого года —у небанковских корпоративных клиентов и с 11,3 до 10,0% — у физических лиц.
Вопреки известным усилиям АФН заемщики банков в прошлом году активно наращивали объемы инвалютных кредитов, в результате чего их объем вырос на 12,2%, до 3 трлн 699,8 млрд тенге, тогда как объем долга по тенговым кредитам снизился на 5,2%, до 3 трлн 944,3 млрд тенге, в результате чего доля последних в общем объеме за год снизилась с 55,8 до 51,6%.
Весьма интригующим выглядит и рост объема долгосрочного кредитования на 8,3%, до 6 трлн 430,6 млрд тенге, при значительном сокращении размера краткосрочных займов — на 20,2%, до 1 трлн 213,5 млрд тенге, что привело к повышению удельного веса «длинных» кредитов с 79,6 до 84,1%.
Другой нюанс — увеличение суммы долга по кредитам юридическим лицам на 5,8%, до 5 трлн 417,9 млрд тенге, при одновременном снижении объема займов населению на 4,8%, до 2 трлн 226,2 млрд тенге, в результате чего их удельный вес сократился с 31,3 до 29,1%.
Субъекты малого предпринимательства удивили ростом своего кредитного долга на 8,8%, до 1 трлн 708,2 млрд тенге (22,3% от общего объема кредитов экономике).
И уж совсем удивительным выглядит повышение за год средневзвешенной ставки вознаграждения по тенговым кредитам, выданным физическим лицам, — с 18,8% в декабре 2008 года до 21,6% за последний месяц прошлого года, тогда как по займам корпоративным лицам наблюдалось обратное явление в виде снижения ставки с 16,1 до 14,3%.
Результаты мониторинга Нацбанком предприятий реального сектора экономики показали снижение процентных ставок по тенговым кредитам — с 15,9% в I квартале до 15,4% в последнем квартале, и по инвалютным займам — с 14,7 до 13,6%. Однако при этом заметно снизилась и доля предприятий, получивших кредит, — с 20,7 до 17,4%, причем наибольшее сокращение наблюдалось в строительстве, гостиничном и ресторанном бизнесе, а также в обрабатывающей промышленности.
С дефицитом по жизни
В начавшийся год Казахстан вошел с дефицитом текущего счета этого баланса в $2,8 млрд, тогда как в 2008 году был профицит в $6,6 млрд. Понятно поэтому, что какие бы оптимистичные заявления ни делало руководство страны и Нацбанка по поводу грядущей стабильности обменного курса тенге к доллару, при очередном значительном снижении цен на сырьевые товары, экспортируемые из Казахстана, нашу валюту придется снова девальвировать.
Объяснение этому простое: ведь в значительной степени на общий результат платежного баланса влияет динамика сальдо внешней торговли, которое в прошлом году составило положительную величину в $15,2 млрд.
Правда, аналитики Нацбанка указывают, что этот результат не так уж и плох, если сравнивать его не с 2008 годом (тут снижение составило 54,6%), а с 2007-м, когда сальдо было на уровне $15,1 млрд. Ну, как известно, лукавства нашим чиновникам не занимать!
По балансу услуг сложился дефицит $5,8 млрд, но и тут в Нацбанке не преминули заметить, что этот показатель не растет в отрицательную сторону, а снижается — на 12,4% к 2008 году и 28,2% к 2007-му.
В большом «минусе» находится и баланс доходов — его дефицит составил $11,4 млрд, что в Нацбанке объясняют солидными выплатами доходов прямым иностранным инвесторам в объеме $9,3 млрд. Кстати, отсюда нетрудно понять, почему именно на них, особенно работающих по соглашениям о разделе продукции, вдруг обрушился недавно гнев «Ак орды».
В Нацбанке также констатируют снижение доходов, получаемых резидентами Казахстана от иностранных активов, с $3,3 млрд в позапрошлом году до $2,7 млрд по итогам минувшего года. Произошло это как в результате снижения объемов кредитов нерезидентов, так и под влиянием изменения структуры и сокращения внешних активов Нацфонда.
По финансовому счету нетто-приток в прошлом году, по предварительным данным, оказался на уровне $7,7 млрд. По операциям прямого инвестирования положительный баланс вопреки прежним заявлениям властей оказался не столь впечатляющим — $8,6 млрд против $10,8 млрд в 2008 году. Правда, в Нацбанке и здесь на всякий случай привели данные по 2007-му ($8 млрд) и 2006 году ($6,7 млрд), дабы показать, что нынешний результат не самый худший.
Далее, чистое поступление прямых иностранных инвестиций в прошлом году не выросло, а сократилось на 19,8%, до $11,7 млрд, за счет снижения поступлений по акционерному капиталу. Но тут в Нацбанке указывают, что реинвестированная прибыль и другой капитал (входящий в состав межфирменной задолженности) устойчиво растут. В принципе, это хорошо, однако удивляет, что центральный банк не указал, насколько именно они возросли.
Еще один нюанс связан с приобретением облигаций ФНБ «Самрук-Казына» и нацхолдинга «КазАгро» за счет денег Нацфонда — эта сделка, оказывается, повлияла на увеличение положительного сальдо финансового счета. Конечно, формально можно считать Нацфонд внешним инвестором, но ведь на самом деле речь идет в данном случае об элементарном перекладывании одних и тех же денег государством между подконтрольными структурами.
Что касается инвестиций резидентов Казахстана за рубежом (в основном это нефтегазовые компании), то их объем сократился в прошлом году на 18,2%, до $3,1 млрд. По операциям банковского сектора нетто-отток в прошлом году оказался ниже, чем в 2008-м, — соответственно $7,8 млрд и $8,4 млрд, при одновременном снижении внешних активов банковской системы на $0,4 млрд и росте просроченной задолженности банков на $2,3 млрд, из которой $0,7 млрд пришлось на последний квартал минувшего года.
Настораживает и быстрый рост денежных агрегатов на фоне гораздо более скромного увеличения ВВП. Так, денежная масса за прошлый год увеличилась весьма значительно —на 17,9%, до 7 трлн 386,5 млрд тенге, главным образом за счет роста чистых внешних активов банковской системы, вызванного в свою очередь в немалой степени переоценкой активов банков после девальвации тенге и снижения их внешнего долга.
Наличные деньги в обращении выросли на 6,5%, до 913,5 млрд тенге, тогда как прирост по депозитам в банковской системе оказался на уровне 19,7%, до 6 трлн 473,0 млрд тенге, в результате чего доля последних в структуре денежной массы увеличилась с 86,3% в декабре 2008 года до 87,6% за последний месяц минувшего года.
В такой ситуации было бы логичным услышать от Нацбанка заявления об ужесточении денежно-кредитной политики, тем более что г-н Марченко в очередной раз подтвердил наличие свободной ликвидности у банков на уровне 1,5 трлн тенге. Однако центральный банк объявил о своем нежелании повышать в ближайшее время уровень ставки рефинансирования, мотивируя его скорой стабилизацией ситуации на потребительском рынке, где инфляция в январе составила 1,4%.
А ведь с 1 апреля значительно повысятся зарплаты бюджетников и другие выплаты из казны, наметилось оживление деловой активности, в экономику вливаются миллиарды долларов, предоставленные иностранными государствами и международными финансовыми организациями, не говоря уже об относительно высоких ценах на нефть и другое сырье.
Кстати, с учетом растущей инфляции несколько неуместно прозвучал призыв г-на Марченко исключить из системы гарантирования вкладов банки, завышающие ставки по депозитам.
Во-первых, если инфляция будет расти январскими темпами еще несколько месяцев подряд, то у многих банков ставки окажутся отрицательными в реальном выражении (у некоторых, к примеру «АТФБанка», это уже произошло — по депозиту «Лидер» годовая ставка установлена в 5,65%).
Во-вторых, то же самое относится и к ставке рефинансирования самого Нацбанка, которую придется повышать. В итоге вполне может получиться, что сегодняшние банки-нарушители спустя некоторое время окажутся по уровню своих ставок середнячками, а то и аутсайдерами.
Неважно чувствовал себя и межбанковский денежный рынок, где объем размещенных депозитов сократился за год на 52,3%, до 41,4 трлн тенге, по причине резкого сокращения долларовых депозитов — в 4,2 раза, до $113,0 млрд (39,6% от общего объема), и депозитов в единой европейской валюте — в 2,9 раза, до 40,5 млрд евро (19,4%).
Зато произошло не менее значительное — почти вдвое — увеличение размещенных межбанковских тенговых депозитов, объем которых достиг 16,7 трлн тенге (40,4% от общего объема).
При этом средневзвешенная ставка по ним снизилась за год с 6,81 до 0,64%, по долларовым депозитам — с 0,53 до 0,31%, а по депозитам в евро — с 2,20 до 0,28%.
Тем не менее общая доля межбанковских депозитов в инвалюте все еще высока -59,6%, причем основная их часть — 58,8% — размещена в банках-нерезидентах.
Объем привлеченных Нацбанком депозитов от банков второго уровня вырос в 2,6 раза, до 16,2 трлн тенге, и в январе этот показатель увеличился еще на 21,7%, до 1 трлн 896,2 млрд тенге.
На горизонте «АТФБ, дубль 2»?
Среди других новостей от банковского сектора в первую очередь выделим информацию АФН о том, что Тимур Исатаев, глава совета директоров банка Kassa Nova, контролируемого бывшим владельцем «АТФБанка» Булатом Утемуратовым, стал еще и крупным участником «Метрокомбанка».
Напомним, что в последнем до этой сделки тон задавали прежние хозяева Texakabank, проданного «Сбербанку», — Игорь Гекко и Грегори Стьюдер. Судя по всему, команда г-на Утемуратова быстрыми темпами формирует теперь новую банковскую группу.
Впрочем, в последнем интервью «Интерфаксу-Казахстан» глава АФН Елена Бахмутова такую перспективу обрисовывать не стала, ограничившись лишь сообщением о том, что еще одно физическое лицо, резидент Казахстана, подало пакет документов для получения разрешения на крупное участие в капитале «Метрокомбанка».
Г-жа Бахмутова также пояснила, что в случае одобрения сделки по приобретению индийским Punjab National Bank контрольного пакета акций «Данабанка» регуляторами Казахстана и Индии последний станет банком с иностранным участием.
Пока же состоялось подписание необходимых документов со стратегическим инвестором казахстанскими акционерами «Данабанка», включая ТОО «Инвестиционная компания «БАТТ», активно представленное в аграрном бизнесе.
Сумма сделки осталась неизвестной, однако председатель БАТТ Тимур Куанышев, представляющий семейный клан, контролирующий эту компанию, пояснил, что сумма эта относительно невелика и вся пойдет на докапитализацию банка.
Как уже сообщала наша газета, новому инвестору акционеры предложили дополнительно выпущенные 2 млн акций «Данабанка». К концу прошлого года банк располагал собственным капиталом около 1,7 млрд тенге, что гораздо ниже требуемого уровня 5 млрд тенге, установленного для банков, работающих в Алматы и Астане.
Кстати, если бы «Данабанк» не переехал в южную столицу из Павлодара, то его акционеры легко смогли бы обойтись без стратегического инвестора, так как для региональных банков достаточно капитала в 2 млрд тенге. А единственным крупным участником банка, по данным биржевиков, на начало текущего года была Альфия Куанышева, сопредседатель БАТТ, —ей принадлежал пакет в 11% акций.
Далее, г-жа Бахмутова напомнила о том, что семейный клан Асаубаевых (именуемый ранее, в пору владения им компанией KazakhGold, «золотыми казахами»), который получил разрешение АФН на открытие «Кредит Алтын Банка», пока еще не обратился за лицензией и может утерять статус этого разрешения, которое придется получать заново.
И наконец, с ее слов, «Казинкомбанку» из-за отсутствия крупного участника пришлось отказаться от привлечения депозитов населения.
Процесс идет
В стане дефолтных банков из Лондона с тамошней фондовой биржи пришла весть о делистинге глобальных депозитарных расписок «Альянс Банка» по просьбе самого банка, после того как торги по ним были приостановлены в начале апреля прошлого года. Какой будет теперь реакция держателей этих расписок на решение АФН принудительно передать все акции банка за 1 тенге ФНБ «Самрук-Казына», остается только гадать.
«БТА Банк» на всякий случай уточнил, что его прошение на защиту от банкротства в США вовсе не является ходатайством для возбуждения процедуры несостоятельности.
На ниве внешних заимствований «Казкоммерцбанк» уведомил биржу о том, что берет на себя обязательства эмитента по международным облигациям 9-ти выпусков его нидерландской «дочки» — компании Kazkommerts International B.V., по которым ранее он выступал гарантом.
6 выпусков этих бондов номинированы в американской валюте на общую сумму $2 млрд 255 млн, два выпуска в единой европейской валюте на 1 млрд 50 млн евро и еще один в британской — 350 млн фунтов стерлингов.
В следующем году банку придется потратиться на погашение бондов в сумме $230 млн и 300 млн евро, в 2012 году — 350 млн фунтов и $125 млн, затем в период с 2013-го по 2016 год — по $500 млн ежегодно (за исключением 2014 года, когда выплаты составят $400 млн), а в 2017 году —вернуть инвесторам 750 млн евро.
Отличился на международном направлении и «Цеснабанк», в соответствии с графиком погасивший 3-летние еврооблигации своей нидерландской «дочки» — компании Tsesna International B.V. — на сумму $125 млн. Ранее часть этих бондов была выкуплена банком и аннулирована. Теперь у «Цеснабанка» не осталось крупных внешних заимствований, а их доля в обязательствах опустилась до 2%. Как выяснилось из официального пресс-релиза банка на эту тему, за прошлый год прирост его депозитной базы составил 48%, в результате чего коэффициент покрытия кредитов депозитами превышает 100%.
Примечательно, что в то время, когда банки второго уровня успешно сокращают свой внешний долг, за который их до сих пор продолжают нещадно кредитовать, само государство активно привлекает за рубежом весьма крупные займы. Так, недавно стало известно, что ФНБ «Самрук-Казына» готовится привлечь долгосрочный кредит Азиатского банка развития на $0,5 млрд, дабы затем направить его на финансовую поддержку малого и среднего бизнеса.
Заметим, что
Глава АФН раскрывать карты г-на Утемуратова не стала, ограничившись лишь сообщением о том, что еще одно физическое лицо подало пакет документов для получения разрешения на крупное участие в капитале «Метрокомбанка».
Еще одним фондом больше
Для финансирования проектов в жилищно-коммунальной сфере будет создана специализированная кредитная организация.
О том, что планируется создать фонд для финансирования проектов в сфере жилищно-коммунального хозяйства, председатель правления АО «Казахстанский центр модернизации и развития ЖКХ» Зинулла Казиев сообщил в кулуарах семинара «Инициативы и возможности по развитию и внедрению инноваций в сферу энергетики и ЖКХ».
«В концепции развития и модернизации сферы ЖКХ есть пункт о создании специализированной кредитной организации. Организации, которая бы оказывала содействие частным инвесторам и в целом решала вопросы финансирования проектов в сфере ЖКХ», — сказал г-н Казиев, отвечая на вопрос журналистов.
По его словам, создание фонда предполагается в этом году. Капитализация фонда будет «зависеть» от возможностей республиканского бюджета.
Концепция модернизации и развития жилищно-коммунального хозяйства рассчитана на ближайшие пять лет. На ее реализацию государство в течение пяти лет направит 300 миллиардов тенге. Основная их часть будет направлена на реконструкцию и ремонт инженерных сетей.
АО «Казахстанский центр модернизации и развития ЖКХ» является подведомственной организацией Агентства по делам строительства и ЖКХ.
На внутреннем рынке заимствований отметился «Нурбанк», сообщивший о выпуске 5-летних облигаций на сумму 16 млрд тенге с купонной ставкой вознаграждения в течение первого года их обращения на уровне 12% годовых. Кроме того, этот же банк перечислил инвесторам в качестве очередного купонного вознаграждения 321 млн тенге.
Источник: Газета "Моя Республика" №02 (38) от 19 февраля 2010г.
